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裸K系列---L4.3金字塔式资金管理策略

原文 | Nial Fuller

在今天的课程中,我将教你如何在交易中进行资金管理。没错!我将教你如何在盈利的交易中加仓,并且不暴露任何新增的风险。这意味着,你在不增加任何风险的情况下,增加你盈利交易的仓位,并且有时候可能是一笔无风险的交易,这将增加你的潜在利润。这并非听起来太完美而无法实现,但有时候在交易中放大仓位确实比其他时候更好一些,这就是我们今天的课程要讨论的内容。


你可能听说过这个谚语:截断亏损,让利润奔跑,但问题是如何去实现呢?今天的外汇课程将教给你如何放大你的利润,让你能够从盈利的交易中大赚一笔。你可能已经发现一些主要的外汇品种最近走出了非常不错的趋势性,如果没有发现,那么你可以看我最近发布的外汇市场更新去了解一下。由于最近发生了比较强的趋势,所以我认为现在教大家如何在盈利的单子中尽量放大自己的利润。让我们开始吧...


如何在盈利交易中安全地采用金字塔式加仓?

注意,我在上面使用了“安全地”这个词,这是因为当你的交易处于盈利时,有两种基本的加仓方式:


1)愚蠢的方式——增加仓位,但是不把止损上移或下移来减少之前头寸的风险,从而主动承担了更多的风险。


2)明智的方式——增加仓位,同时把止损上移或下移来保证你并没有承担更多风险,或者说不能超过你之前设定的1R的风险值。


在今天的课程中,我将教你如何在交易中进行加仓,但在此之前,我需要强调一件事:


警告:只在你盈利的交易中放大头寸,但这并不意味着你必须放大头寸。有时候你的交易策略效果比较好,但有时候效果可能并不好。通常来说,当市场处于强烈的趋势行情或者日内较强的价格移动时,可以在你盈利的交易中放大仓位。当市场处于震荡行情或者盘整行情时,尽量不要放大自己的仓位。


由于每次价格向有利于你持仓的方向大幅移动时,你会增加一个新的头寸,那么你的整个仓位的盈亏平衡点就会离当前的市场价格非常近。这意味着没有必要让市场移动到你持仓亏损的地步。如果你把之前的头寸止损进行移动,使得整个头寸依然保持在1R的水平,你就不会遇到利润亏损的问题。但是绝大多数交易者在加仓之后,并没有对止损进行相应的移动来减少风险。如果你现在还感觉到有些困惑,没关系,下面的图表将会为你解释清楚...


举例说明


欧元兑美元的汇率最近一直走低。你可以看到一个非常稳定的pin bar入场策略形成于1.2625阻力位处。你决定,如果价格在这个位置有反应,那么明显这里是一个关键阻力位置,最好的止损位置是放在这个位置之上。因此你决定把止损放在1.2625这里...在我们决定一个潜在的利润目标之前首先要设置好止损。这是因为资金管理师整个外汇交易中最重要的一件事情...如果你不能够对你每笔交易进行风险管理,你将会亏钱。


接下来,直到1.1900之前我们看不到任何明显的支撑位,因此,你决定在这笔交易中放大你的盈利目标,然后看一下趋势是否会向你持仓的方向移动。你之前给这笔交易设定的风险是200美元,为了方便数学计算,假设你在1.2550卖空了2个最小单位的头寸;100个点的止损乘以2个最小单位=200美元的风险。


对于这笔交易,你预期的目标风险收益比是1:3,因此,你把盈利目标设置在1.2250,并且你计划给这笔交易增仓2次,一次是当你盈利100个点的时候,另一次是当你盈利200点时。你之所以这样计划,是因为市场趋势非常强烈,根据你所掌握的价格行为交易技巧,你认为趋势还会延续。


下面就是你最初交易时候的图表:


裸K系列---L4.3金字塔式资金管理策略

行情按照对你有利的方向发展,然后你决定在1.2450增加另外20k个单位的头寸,现在你的头寸规模是40k,或者说欧元兑美元每变化一个点,你就可以赚4美元,如果价格达到了你目标价位1.2250,那么你潜在的收益将达到1000美元。这个时候,你把之前仓位的止损下移到1.2550,这部分头寸现在处于盈亏平衡点,你的新头寸止损也是在1.2550,这意味着,你这个交易整体的风险保持相同,依然是200美元的风险。


裸K系列---L4.3金字塔式资金管理策略

接下来,如果行情继续朝着对你有利的方向发展,你决定在1.2350处再加20k的头寸。这意味着你的整个头寸达到了60k,或者说欧元兑美元没变化一个点,你就可以赚6美元。如果价格达到了你的目标价位1.2250,你的整个潜在收益将达到1200美元。注意,从开始到现在,你的收益是翻倍了,但是整个风险是0美元。


你把之前所有的仓位的止损下移到1.2450,这样就可以确保锁定第一次建仓所获得的200美元的利润,把第二次头寸变成了至少是盈亏平衡,最新加仓的这部分头寸风险是200美元,所有仓位加起来的总风险是0美元,现在你依然是一笔立于不败之地的交易。但是由于现在的价格离你的止损价位只有100个点,所以很有可能出现在盈亏平衡点止损的情况...这样做的好处就是,你在没有增加任何风险的情况下,增加了潜在获得更多利润的可能性。

裸K系列---L4.3金字塔式资金管理策略

如果行情继续朝着对你有利的方向发展,并且达到了你的目标价位1.2250,你就可以把所有的3次头寸都平掉,这个时候你已经获得了1:6的风险收益比。你所承担的风险从来都没有超过200美元,这是你之前定义的1R风险额度,但是你获得了1200美金的收益。这个例子展示了我们如何在非常强烈的趋势市场当中加仓的方式。

裸K系列---L4.3金字塔式资金管理策略


为什么我不采用金字塔式离场呢? 


我想说的是:我不会采取这种离场方式,我也不推荐使用这种方式。但是,在交易中怎么做由你自己决定,我只是简单解释一下,为什么我个人认为这种离场方式没有意义。当市场朝着对你有利的方向发展时,采取这种离场方式会增加你的利润。表面上听起来非常好,对吧?但问题是,你在市场有利于你的方向时,却限制了你的利润。我们想要的结果是,当市场有利于我们的时候,我们要放大利润,而不是缩小利润。你这种离场方式是自己主动限制自己的盈利目标。


你看,随着市场朝你有利的方向不断发展,你是不断再减掉仓位,砍掉自己的利润。这意味着,当行情朝着有利于你的方向发展时,你持有的仓位越来越小,这并不符合让利润奔跑的原则,对吧?记住...交易时放大你盈利的持仓,限制你亏损的持仓...我只看到这种离场方式不断缩小自己的盈利的持仓,这就是我不这样做的原因。


我倾向于整个仓位的风险收益比要么是1:2,要么是1:3,或者当市场趋势非常强烈的时候,我才追求像上述图表中那样更高的风险收益比。我不会在市场有利于自己持仓方向的时候,不断减少自己的仓位。简单来说,我要么在既定的目标目标水平获取利润,要么在非常强烈的市场环境中放大头寸...我从来都不会主动去金字塔减仓。


给盈利者最后的话 


最后,我想再次强调一下,并不是说每一笔你处于盈利的交易都要放大头寸。在进入交易之前,你需要想清楚,如果市场有可能朝着有利于你的方向发展,你是需要放大仓位,还是兑现利润。如果你不想错过任何机会,那么在进场之前,你需要做尽可能多的决定,因为那时候你是最客观和最有逻辑的。 


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