为什么要“法定”准备金率

为什么要“法定”准备金率

准备金率又称准备率，是国家实施宏观调控过程中所使用的一个重要的货币 政策。它是指中央银行为保护存款人和商业银行本身的安全，控制或影响商业银行的信用扩张，以法律形式所规定的商业银行及其他金融机构提取的存款准备金的最低比率。

各类商业银行在吸收存款后，通常都会从中提取一定的比例用于准备金，然后将剩余部分用来放款。我们可以举个例子，假如央行规定存款准备金率为12%， 这就是说商业银行每吸收100万元的存款，就必须向央行缴存12万元的存款准备金，于是用来向企业发放贷款的钱就剩下了 88万元。如果把存款准备金率提高到13%，那么，商业银行此时的可贷资金就剩下了87万元。这种做法表面上看对商业银行赚取更多的利润有一定的阻碍作用，事实上，这对商业银行是有利的。

目前，世界上绝大多数国家都对准备金与存款的比率做出了强制性的规定，要求这个比例不能低于一个具体的法定数额。这就是商业银行准备金与存款的最低比例，那些超出的部分就是超额准备金率。

当初，中央银行规定法定准备金率的目的是为了让商业银行的经营风险有所 降低，同时也为了保护存款人的存款安全，后来随着经济市场的发展，这种规定 法定准备金率的政策逐渐成了控制信用规模和货币供给的货币政策工具。

在面临经济高涨和通货膨胀的时候，中央银行为了控制信用的过度扩张就可 以采取提髙法定准备金率的措施。这样做，一方面可以减少商业银行和其他金融 机构用于贷款的资金；另一方面就会使商业银行创造的货币减少，于是就会达到 收缩银根、减少货币供给、减少投资、抑制总需求、防止经济过热的目的。相反, 在面临经济衰退和高失业的时候，中央银行就可以采取降低法定准备金率的措施 来增加货币供给、增加投资、刺激需求。

站在商业银行的角度看，它们为了追求更多的利益，希望把更多的钱贷款给 企业，这样就能赚取丰厚的利润，但站在保障金融稳定的角度来看，倘若银行库存现金较少，在遇到客户提取大额资金或其他情况的时候，银行就可能会出现支付困境。

所以，为了防止商业银行过度放贷的情况出现，中央银行要求商业银行在吸收存款后，需要按规定缴存一定数额比例的准备金，缴存过后剩余的部分才可用于放贷业务。这些准备金对缓解银行承兑客户的压力和维护金融机构的信用体系 有很好的保障作用。

小贴士

近期，我国国内各金融机构对于国家宏观政策的展望，主要还是集中在外汇货币政策上。有不少机构的首席经济学家认为，国家会在今年下调存款准备金率。

中金公司首席经济学家彭文生曾认为，我国2012年的货币条件将继续因为 国家政策的支持而出现相应的改善，预计2012年银行间的流动性将随着到期量的萎缩而出现再次偏紧的状况，可是央行会通过公开市场操作或下调法定存款准备金率的手段对货币条件进行放松。

花旗集团中国高级经济学家丁爽则认为，今年我国的货币政策将会由稳健逐渐向宽松转移，在资本流入结构性减少的情况下，央行可能会多次下调存款准备金率。