自从国际汇率体系实行浮动汇率以来，外汇市场行情的起起落落影响到各个投资者的利益，每个投资者都在预测外汇行情的变动趋向。与此同时，各国中央银行都努力保持汇率的稳定，而投资者则不失时机地针对现行国际货币体系中的弱点，进行投资，以期掀起汇率起落，从中牟取利益。各种市场力量时刻不停地对外汇市场进行分析和预测。对外汇市场进行分析和预测的方法基本上可以分为两类:基础分析和技术分析。基础分析就推动市场变化的原因进行分析，技术分析就市场变化本身进行分析，两者相辅相成。
1.基础分析
基础分析就是对影响汇率变化的基本因素进行分析。影响汇率变化的基本因素主要包括宏观经济因素、政治因素以及政府干预等多方面的因素，而各种因素之间又是相互影响相互交融的。
宏观经济因素引起汇率变动的根本因素是由一国的宏观经济状况所决定的。宏观经济状况主要包括:利率、通货膨胀率、失业状况和国内生产总值(GDP)增长情况等。宏观经济状况决定一个国家货币币值的高低，经挤状况持汇价的能力。外汇储备的增减可能是国际贸易带来的结果，也可能是中央银行直接用本国货币购买和抛售外币的结果。外汇储备的数据也是由政府定期公布的，要获取外汇储备的数据也比较容易。比政府联合干预效果还要差一级的是一国政府的单独干预，由于一国的外汇资源有限，在工业国家经济政策不协调的情况下，单独干预经常会失败。
中央银行直接干预外汇市场所反映的根本问题是，既然在市场经济和浮动汇率制条件下，外汇汇率应由市场本身来决定，市场的供求关系就会自动调节外汇的长期汇率，中央银行的直接干预充其量只有短期效应，或缓和猛烈的涨势或跌势，而从长期来看是徒劳的。对外汇市场的投资者来说，认清中央银行干预外汇市场的原因、途径、效果和规律，对提高投资效益是很有意义的。
还有一个值得注意的问题是，如果政府之间的经济政策协调经常失败，那么，在新的协调目标提出后，也不一定立刻被外汇市场所接受，因为它已经在外汇市场上失去了新闻作用，对投资者的汇率预期不会发生太大的影响，从而对汇率也不发生大的影响。
不管怎么样，在判断外汇市场的长期走势时，工业国家之间的政策协调和联合干预是不能忽视的。
2.技术分析
技术分析与基础分析不同，基础分析从市场变化的根源着手进行分析预测，而技术分析直接从价格走向都没有任何启示的作用。因此，结合前面我们所提到的图形研究，移动平均线在V形，反V形，反转型等中特别有效。当市场在上斜或下降形式的渠道中，而且有一定的倾斜度时，可用移动平均线来作参考，如果是三角形和水平渠道形时，这个方法的参考价值较小。
3.投资技巧
在了解有关影响汇率的一些因素和知道如何对汇率进行预测之后，接下来要讨论一下投资技巧。
每个投资者都有自己的投资方法，抛开其他不说，衡量投资方法好与坏的标准是能否赚钱。好的投资方法赚钱概率高，差的投资方法别说赚钱，就是能保本已经是万幸。我们就一直在努力培养读者一种正确的投资技巧，就是在掌握最基本的市场大势的情况下，然后对短期的因素加以分析，在有几种可能的情况下，逐一地排除不可能，做到有的放矢，胜券稳握。
在这里还是要向投资者说句老话，宁可错过，不可作错。留得青山在，不怕没柴烧。
每一种货币都有很多种利率，多种货币就有更多的利率。如何在两种货币当中进行利率的比较，这就需要选择一个基本的利率，一般选一年期的定期存款利率。
在投资过程中，我们建议投资者以持有高利率货币为主，并且持有期较长，这并不是说不能持有低利率货币。对于低利率的货币我们的建议是在低价位买。
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