外汇交易词典

增值

一种货币受当物价应市场需求增加而价位出现上升时，即被称作增值。

 

套汇

以外汇市场而言，透过买入或卖出一种货币，并同时在相应市场中做相同金额但方向相反的部位，以便从细微价格差额中获利。但先决条件是该获利必须大于手续费的支出。作增值。

 

卖出价

一项金融商品被卖出的价格（在外汇市场中的卖出价）。

 

资产分配

投资策略的一种透过将资金分别投资于不同的市场（股票、债券、外汇…等），以达到减低风险的目的。

 

后台部门

处理金融交易及结算相关部门及程序。

 

贸易收支

指一国在一定时期内净出口的总值（出口减进口）。

 

基础货币

在外汇市场中，美元通常被认为是用作报价的“基础”货币，报价均以表达式为1 个单位的1 美元的等于多少相对货币。但英镑、欧元、澳币及其他交叉货币则不适用于此规范。

 

熊市

任何金融市场长期出现下降趋势。买/卖差价买价与卖价中的差价。

 

买入价

一项金融商品被买入的价格（在外汇市场中的买入价）。

 

账本

在专业交易环境中，账本是交易商全部部位的总结。

 

经纪商

交易的中介者，可能是个人或公司，以撮合买卖双方交易并收取手续费或佣金为目标。

 

1944 年布列登林协定

此协议设立于1944，旨在稳定国际货币金融及限制货币投机。参与国之同意该国货币与美元联系于一定的汇率，并将黄金的价格固定成35 美元每盎司。此协定沿用至1971 年。

 

牛市

任何金融市场长期出现上扬趋势。

 

德国央行

德国中央银行。

 

电缆(Cable)

交易人员对英磅对美元汇率的特殊称法。

 

蜡烛图表

为一包含特定时间金融商品交易区间，该图形通常将开、高、低、收等价位表现于一根蜡烛状的图形上。请参阅蜡烛图。

 

中央银行

管理一国货币政策及财政政策的机构。如联邦储备理事会（FED）为美国的中央银行，英国的中央银行则是英格兰银行（BOE）、而欧盟的中央银行则是欧洲央行（ECB）。

 

图表专家

指专门以图表及图形来了解历史数据，并以此来判断未来变动的人。这类型的人也通常称他们为技术交易人员。

 

结清部位\部位清算

透过买回空头部位或者卖出多头部位，从而将平仓结清。

 

佣金

经纪人在一笔交易中所收取的费用。

 

确认书

为纪录一笔完整交易的文件，该文件通常包含日期、价位、佣金或费用及其他相关注意事项。

 

单位或合约

外汇交易的标准单位。

 

持仓成本

当投资者借入资金以维持部位，而因借入资金而衍生利率成本，此成本也被用来计算远期价位。

 

交易相对人

为公司或个人的市场参与者，通常参与金融交易的一方，可为成立交易之供给者或需求者。通常在供给者或需求者无法遵守双方所订立条款时，会产生所谓交易相对人风险（Counterparty risk）。

 

国家风险

一国政府无法实现所制定的政策或承诺，而对金融货币市场所造成一定程度的冲击所产生的风险。

 

交叉汇率

两个国家货币间的汇率。通常指两种不包含本国货币的报价。以外汇市场而言，不包含美元的汇价通常被称为是交叉汇率如：英镑/日圆、欧元/日圆或英磅/瑞郎等。

 

货币

由一国中央银行或政府发行的法定交易单位，其价值是交易的基础。

 

货币风险

因汇率剧烈的变化因而导致持有货币人可能蒙受损失的风险。

 

当日交易

于同一交易日建立并结清同一部位。

 

交易员

以买卖合约并期望于接清部位时赚取利差的人。

 

贸易赤字

一国贸易出口总额小于进口总额。

 

交割

形容买卖双方交易所约定货币及金额的行为。

 

贬值

一种货币受当物价应市场需求减少而价位出现下降时，即被称作贬值。

 

衍生性金融商品

价格随着一种货币或多种市场标的物波动的商品。例如受利率或汇率所影响而出现价格变动的金融商品。衍生性金融商品经常被投资者用来做投资组合中的避险工具。

 

货币贬值

当一货币的价位并非因外汇市场的供需变动而产生该国货币低于其他国货币时，及称为货币贬值。

货币贬值通常是一国政府用以的加强出口货减低贸易赤字时所订定的政策。

 

经济指标

主要由政府或者非政府机构发布的数据，显示一个国家或地区当前经济相关数据。较重要者为：国内生产总值（GDP）、失业率、贸易收支、工业生产、以及消费者物价指数…等。

 

结束日定单

指以一个指定的价格买入或卖出的定单。该定单将至当日交易结束持续有效。

 

欧洲货币联盟

欧洲联盟内的货币联盟的主要目标是要建立名为欧元的单一欧洲货币。

 

欧元

欧洲货币联盟的法定货币。

 

欧洲中央银行

欧洲货币联盟的中央银行，负责所有会员国的货币政策。

 

联邦储备署

美国中央银行。

 

持平/或者轧平部位

交易员用语，表示目前既没有多头也没有空头部位，或是有两个相互抵销的部位。

 

外汇

买入或卖出货币。

 

远期契约

一个事先约定将在未来一特定约定日期开始的交易货品的价格。此价格将高（升水）或低于（贴水）现价，通常用于避免外汇剧烈波动的风险。

 

远期点数

为计算远期价格而于目前汇率中加入或减去的点数。

 

基本面分析

从对经济指标、政府政策及社会现况来判断金融市场未来走势的分析。

 

期货

为买卖双方同意于将来某个日期以事先约定的价格来进行货币、商品或金融工具等交易。

 

取消前有效定单

意指由投资者给交易员的一个价位的买卖订单，此订单在被执行或投资者取消前均属有效。

 

对冲

为一针对降低投资组合中因市场剧烈变动而出现风险的避险策略。尤其是当市场前景不明朗时，对冲策略更为重要。

 

高/低

表示货币或股票每日的高低点。

 

通货膨胀

通货膨胀为一国之物价水平的上扬导致消费者购买力出现下降的一种经济情况。

 

原始保证金

为建立最初部位所需的原始存款，用于担保将来浮动时的安全。

 

银行同业外币汇率

国际间主要银行于外汇市场交易的汇率。

 

交叉市场分析

基本是该分析是以四大金融市场为主的交叉分析，此四大市场为：外币、期货、股票及债?。交叉市场分析的中心在分析这些市场之间是否有相关连。

 

领先指标

领先指针为一官方或非官方统计组织针对一国之失业率、消费品价格指数、生产数据价格指数、零售价、个人收入及主要利率等指标所统计出的指数，用来横量该国未来六个月的经济走向。

 

伦敦银行间拆款利率(LIBOR)

为伦敦银行间拆款利率的英文缩写。而该利率为国际间银行同业的借款利率，并为短期利率的指标。

 

限价定单

客户的买单是在市场价等于或低于该限价时始被执行；或客户的卖单是在市场价等于或高于该限价时始被执行。例如：客户挂限价单于108.00/05 买进美元对日圆，该限价单将于等于或低于市场价108.00 时执行买单；又若客户挂限价单于110.00 卖出美元对日圆，则银行或经纪商于市场价等于或高于110.00 时执行卖单。

 

流动性

市场能够轻松买入或卖出而不会影响价格稳定的能力。

 

清算

在外汇市场，清算是指透过交易来结清目前帐户内的长、短期部位。

 

长期持有部位

购入的工具数量多于卖出数量的头寸。依此，如果市场价格上涨，那么头寸增值。投资者因预期自己所持有的股票、期货或外币等长期将处于上扬的状态而不愿于短线出场。

 

保证金

保证金为客户在交易时所须存入一定比例的抵押资金，以便承一但价格变动并非客户所预期时可能所引起的任何可能损失。

 

追加保证金

通常由经纪人或者交易员所发出对于交易帐户保证金的需求。若客户所持有部位跌至一定水平，该项需求将被发出。

 

市价单

投资者不限价位，要求立即执行买卖的指令。

 

市场风险

因市场难以预测的变动或因投资大众心理出现的风险，此种风险并不能以对冲或者持有多种证券等方式加以分散。

 

到期日

合约上所定订需赎回或偿付的日期。

 

卖出价

卖方在卖出时所愿意成交的汇率或价格。

 

抵销交易

交易员下一个相同但与原始订单相反的订单，以平衡帐户。譬如说买进的抵销较易就是卖出。

 

二择一委托单

委托单上设定两种价位或两种不同的交易方式，若一成交，另一则自动取消。

 

有效定单

一个事先约定将在未来一特定约定日期开始的交易货品的价格。此价格将尚未到达指定价位的有效买入或卖出订单。

 

未平仓部位

表示已被执行但尚未平仓的订单。未平仓部位会因市场无法预测的走势而将投资者或交易员暴露于风险的环境当中。

 

店头市场

描述一个不受任何交易所所管辖的交易市场。

 

过夜交易

指到第二个交易日仍未平昌的部位。

 

紧盯型的汇率政策

一国的汇率政策为与其他国货币固定于一定的汇价（或仅允许汇价波幅于一定区间）以确保该国出口竞争力或维持物价稳定。大多数采用紧盯型汇率政策的国家紧盯的货币为美元或欧元。

 

美国基本利率

为美国主要银行为其主要企业客所提供的贷款利率。

 

点数

为外汇市场中术语，表示一国货币可进行最小的移动幅度。例如说：英磅/美元、欧元/美元、美元/瑞士法郎等货币的最小点数为0.0001，而美元/日元的最小点数则为0.01。

 

政治风险

一种因一国政府政策突然变化而可能出现的风险。此种不易预期的变化有时可能对投资者的投资组合产生负面效果。

 

部位

部位为对个别货币总持有量（净值）。

 

升水

升水为远期或期货价格高于现价的点数。

 

价格透明度

指每一位市场参与者对于买卖价格均有平等的知识。

 

报价

于某一特定时间一项金融商品市场买/卖价格；该价位仅供投资者参考用并不一定等于实际成交价格。

 

汇率

指一种货币与其他货币的兑换价位。例如说：欧元/美元汇率为1.2000 表示说1 欧元可以兑换1.2 美元。

 

交易额

指一段时期内（通常是一天或一年）的交易量或交易规模。交易额越高，经纪商所赚取的佣金越高。

 

阻力

技术分析术语，表示一货币兑换汇价无力超越的某一具体价位。如果价位无法突破阻力价位而出现回调的情况，市场上的卖家将会多于买家；倘若该阻力价位被突破，则买家将多于卖家，而且在上扬力道持续的前提下，上扬趋势将继续维持。

 

货币升值

当一货币的价位并非因外汇市场的供需变动而产生该国货币高于其他国货币时（可能因央行干预），称为货币升值。

 

风险

暴露在不确定的市场变化，通常指不愿意发生的事情。然而，就投资观点而言，较高的风险通常伴随着较高的收益。

 

回购

此交易类型涉及卖出一款工具，然后在今后指定的日期和时间重新购回此工具。回购通常发生在短期货币市场。

 

结算

表示交易合约所明定之股票、货币或商品已运送或付款并登录于账本；但货币交易的结算可能不会有实际资金的流动。

 

空头部位

一个于未来以约定价位卖出股票、商品或货币的合约。在该合约到期时若现价低于该合约将为获利，反之则会出现亏损。

 

现价

外汇市场即期汇率。

 

差价

为买卖价格之间的差异。

 

英磅(Sterling)

英镑，英国的法定货币。

 

停损定单

为一自动将客户未平仓部位平仓的合约种类。投资者或交易员通常使用此种订单来预防所持有部位因市场剧烈变动而出现重大损失。

 

支撑

在技术分析图形中所运用的技巧，表示货币兑换汇价无法下降到该点之下。

 

如果价位无法跌破此价位而出现反弹的情况，市场上的买家将会多于卖家；倘若该支撑价位被突破，则卖家将多于买家，而且在下降力道持续的前提下，下降趋势可能会继续维持。

 

换汇

当交易员将甲货币交换乙货币，并于未来某一特定时日，再以乙货币换回甲货币。买卖双方可在避免汇率变动的风险下达到灵活调度资金及利率投机。

 

技术分析

一透过图表、历史价位趋势或数学公式来预期未来股票、商品或汇率的变化及方向。

 

瞬间变动

股价、汇价或商品价格最小的变动。

 

交易成本

当买入或卖出货币、股票或期货时，交易员需负担的相关衍生成本。差价或佣金可视为交易成本的一部份。

 

交易日

交易发生的日期。

 

双向报价

一项同时提供买入和卖出报价的价位。

 

证券提价交易

高于同种货币较前报价的最新报价。

 

证券提价交易规则

美国法律规定证券不能被卖空，除非在卖空交易前的交易价格低于卖空交易被执行的价格。

 

交割日

买卖双方交换款项的日期。

 

变动保证金

当市场出现剧烈变动时，经纪人将向客户提出增加保证金需求以应付市场波动。

 

波动

指一段时间以来价位变动的趋势，一般而言波动越高表示风险也将越高。在特定时期内市场价格变动的统计计量。

 

锯齿

说明一种市场出现快速且剧烈变化的情况。即价格在剧烈变动后又紧接着出现一个反向的剧烈变动。