美国SEC主席重申：提高公司债市场透明度是必要的

美国证券交易委员会主席根斯勒在会议上提出了这两个政策目标。

来源：子图网

美国证券交易委员会（SEC）主席盖里·根斯勒（Gary Gensler）表示，他有意向为更多投资者提供关键定价信息，从而为公司债券市场创造公平的竞争环境。

根斯勒在周二的讲话中表示：

“许多专业人士都能接触到公司债市场一些交易前的价格信息。我想知道，扩大这类信息的传播是否能让这个市场更容易进入、更具竞争力和流动性？”

根斯勒在9月份首次提出了对债券透明度的担忧，他要求SEC工作人员就如何提高公司债、市政债和抵押贷款支持证券的市场透明度提出建议。本周二，在美国证券业和金融市场协会（Securities Industry and Financial Markets Association）年会召开前夕，他在演讲中重申了这一重点。

美国公司债券市场远不如SEC监管的另一大资产类别（股票）透明。自上世纪70年代以来，处理股票转手的交易所都被要求将所有交易订单的买卖报价发送到一个中央数据库，让投资者能随时获悉最新的可用价格。

而公司债券并没有类似的交易前透明度要求，这意味着投资者要获得定价数据，就必须得逐个联系交易商。一些私营公司已经试图简化这一信息缺口，让它变得不那么麻烦，但不具备强制性，因而普及程度不够。

根斯勒在会议上提出了两个政策目标：

1.提高国债市场的透明度和竞争。

2.强化股票市场规则。

根斯勒指出，他希望将某些国债交易平台置于SEC的监管之下，并表示，SEC正在审查一些金融公司为了吸引客户、支付订单流和收取股票交易回扣而进行的数字参与活动。SEC此次审查可能催生两项规则提案，一项针对投资顾问，另一项针对经纪商。

这些提议可能会影响到大批上市公司、对冲基金、股票交易所和在线经纪商。

今年1月游戏驿站（GameStop Corp.）和其他meme股票均出现了大幅波动。根斯勒表示，SEC工作人员正在考虑缩短股票交易结算时间。他说：

“考虑到今天的技术，我认为某些功能可以在同一天完成，比如确认、分配和再确认。”