关于交易技术，我们总是希望能够精益求精。提升的无非是胜率和盈亏比。
提升胜率有2个路径，一个是以当前的技术为基础，进行改良，也就是继续用当前的方法，但是通过其他手段，过滤掉一部分低质量的信号，从而提高胜率。另一个是直接换一种方法。
我自己的感受是，一个交易员喜欢用某种方法，一方面有理智上的评估，另一方面，好像有天生的因素，即对某个方法有亲近感，用起来顺手、投缘。所以，宁愿改良，也不愿意更换。
有时候，去听别人讲课，讲一个方法，回头跟自己的方法比较一下，也不会考虑换，只是看看，能不能从别人那里汲取一点什么，帮自己改良罢了。这种情况多见于传统的技术派交易员，大多是手工操作。当然，也一定程度上是因为自身的数学、计算机功底差，拆除老设备，建立新厂房的能力有欠缺吧。
不愿意换的另一个理由呢，从我个人根深蒂固的观念来看，传统的技术分析交易工具，都差不太多，没有谁比谁更神奇。均线也好，突破也罢，KDJ等等，具体到单笔交易中去看，可能效果不一样，但是积累一定数量的交易后，整体看，胜率差不多。
什么意思呢？就是我觉得哈，胜率这个东西，可优化的空间，不大。投入的精力多，收获的效果差，性价比不高。当然，这个结论，仅限于我们趋势跟踪。也许别的流派中，这个结论不适用。
优化胜率，最极限的追求，是不亏。百战百胜。更现实一点的，是追求少亏，多赢少输。而我们更进一步，是不怕亏。输的次数多一点也没关系，仍然总体上能赢。
我们更注重于优化盈亏比。
盈亏比的优化，有2个途径。一个是幅度比，一个是仓位比。
也就说，赚钱的幅度比亏损的幅度大，或者，赚钱时的仓位比亏损的时候重。
前者靠持仓和止损，后者靠加仓和减仓。核心要遵守一个原则：赢冲输缩。
赚钱的仓位要持有，亏损的仓位要砍掉；走运的时候要加仓，走霉运的时候要减仓。
盈亏比，顾名思义，是个比值。不是绝对值，是比值。
在比值中，一切都是因比较而生，大、小都是相对的。
比大的小，就是小，比小的大，就是大。这不是在说绕口令，而是一种思维方式。
也就是说，我们并不追求绝对的、大幅度的盈利区间，只要比你的止损区间大，最好是大1-3倍，够用就行了。
同理，我们也不追求绝对的、大比例的获利仓位，比如单品种动辄1/3仓、半仓，甚至满仓。只要比亏损的仓位大，哪怕平均来说只大个25%，长期下来，也增益很多！
做到了这2者，盈亏比有保障的前提下，胜率只要不太离谱，就问题不大了。
大致说一个优化的思路。
关于胜率的优化，我的办法是在原有系统的基础上，把过滤器加大一点，更迟钝。
在盈亏比的优化，是在原有系统的基础上，把平仓标准缩小一点，更敏锐。
大白话就是，更不容易入场——不轻易上当，更容易出场——发生上当了赶紧跑。
当然，这种做法是治标不治本的。
之前也说了，这本质就是调节交易系统参数。无论调成什么参数，都有与该参数匹配的震荡行情，都不可避免要亏损。没关系，反正我们的目标也不是消灭亏损。我们还是会亏，但是感觉自己亏的更值得、性价比更高了呢。
在加减仓方面，具体的方法没什么神奇，无非是 利用突破——调整——再次突破，来构建一个方法。原则上，没有浮赢不加仓，加仓一定是金字塔型，加仓后若亏损，风险不会超过初始头寸所承担的规模，甚至要小于它。
还有一个思路就是，不用更改交易系统，但是对交易策略做调整。
我们可以把单子粗略地分成两组，一个是有浮赢的，一个是有浮亏的。我对浮赢单，基本上不做主观干预，还是运用交易系统来做，除非有平仓信号，否则不乱动，避免跟丢了以后，没有办法重新上车。
但是对浮亏单子，处理得更精细一点，是有必要的。具体的做法没什么神奇，原则上就是要实现这样一个效果：
1、主观处理以后，如果浮亏单继续亏损，亏损比不做处理要亏的少；
2、如果趋势调整完毕又延续，必须有明确的、可操作性强的二次上车点位，或者加仓点位，以免错过趋势；
3、如果我们二次上车了，趋势又停滞了，再次调整，新单子的亏损风险能够被限制住。
总之，交易策略的核心就是：持续占据优势。
这个优势的意思就是：我所承担的潜在风险总是可控的；而面对的潜在获利却是不可控的。
把利润扩张的可能性留给自己，把风险失控的可能性，送给敌人。
关于主动止盈。
一直以来我是没有做止盈的。只是有一个移动止损，来保护浮赢，跟海龟法则很像。在我们这里， 止损就是止盈。因为浮赢的回吐，也是一种损。把它截止住了，即移动止损被触发了，不也是保护浮赢的成果吗？所以，止损就是止盈。
另一方面，主观交易者往往对止盈的研究是比较多的。原则来说，我个人认为，趋势交易者还是尽量不要做这块。因为，它的核心思想是尽最大限度保留浮赢。而趋势跟踪的核心思想是尽最大限度跟踪趋势。
这二者，在局部案例中，可能是冲突的。比如说，我们过晚地退出平仓，导致浮赢回吐不少；但是在整体来看，正是因为以抽象的趋势为重，而非以具象的某笔浮赢为重，这种要风度不要温度的本事，才是我们能持续一贯捕捉并坐享大趋势的关键。
大作手利维摩尔曾经说过嘛，看得准，还要坐得住，这才是最难学的。还说自己有个重仓的单子，浮赢回吐100万美元，却岿然不动。有人说，大作手既然说自己能看到一个巨大的回吐不可避免，他既然能看到，就该躲掉，先平了，等回调/反弹了，再把仓开回去。其实，这里可能是有一些字眼上的误解。
利维摩尔所谓的能看到，不是指具象地看到了眼前这一个已经发生了的、大幅度的反向运动，而是说，在抽象的意义上说，相对于趋势，过程中必然有反向运动——可能早，可能晚，可能大，也可能小，具体表现为何，不知道，但，类似性质的玩意儿（利润回吐），必然要出现。他已经对这种玩意儿做好了心里准备，而且，充分认识到，接纳和忍耐这玩意儿，是做大趋势不可避免要修炼的功课。
大作手这里表现的，就是以不跟丢趋势为重，而非以单笔盈利最大化为追求。
还是那句话，不止盈，才能在趋势行情中止不住地赢。
男人嘛都知道，撸多了，容易早泄，特别是看片儿的时候，没必要拖泥带水，快点射门，早嗨早了事儿。一旦成了习惯，身体有了惯性模式，到实战的时候就恼火了。
交易也是这样，如果在平时总是止盈、止盈、止盈，小行情嘛，走2步就折返了，止盈显得很聪明， 避免了回吐，不止盈看起来像傻子。但是，一旦大行情来了，就恼火了。
对于趋势交易者来说，大行情是稀缺的，错过了，是无法弥补的。我们不怕亏损，亏损可以通过头寸规模管理和止损来控制住，而且还可以赚回来，是可以弥补的。但是，错过盈利，是无法弥补的，你没法从震荡行情中赚到等价于趋势行情 的钱，来弥补它——如果真的能，也没必要做趋势了。
拉瑞·威廉姆斯说过，对于一个已经具备了盈利能力的系统，人工干预的结果大多是摧毁他。我之前也是被吓住了，奉持机械系统为圭臬，不敢越雷池，很少做优化。现在好一点了。
我觉得，优化吧，是可以的，有几个原则。
第一，明确优化的目标。要么是优化获利，要么是优化亏损。我比较偏重于后者。如果经过优化，盈利并没有大幅度增加，但是亏损减少了，那么，也是很好的。
第二、优化的方式不重要，重要是优化的逻辑。我们的交易技术、系统，本身也是有一套逻辑的，技术和系统只是逻辑的外衣。如果对它做优化，那么，优化的逻辑，和系统被开发时，所依据的逻辑，是不是相符？
这个东西是思维模式。如果用做鞭子的思路优化宝剑，就容易出问题。比如上文说的止盈。止盈是震荡交易者要重视的，用它来优化趋势交易……也不是不行，可能效果不会很好。除非是怎么办呢，止盈策略有了以后，还有一个配套措施，就是，如果止盈以后发现止错了，不止的话还能继续盈，那么，必须配套一个追市技术，来弥补。
第三、认识到优化的局限性。比如我前文提到的2个优化思路，钝化开仓和敏化平仓。效果肯定是有一点，但是有限。不能不亏，但或许能少亏——注意，是或许哈。如果市场出现了持续的宽幅震荡，恰好能达到钝化后的开仓条件——你不想上当？偏要把你骗进来！
或者说出现了“开口喇叭”的走势，就是震荡中，高点更高，低点也更低，那么，还是很郁闷的。
反之，如果是出现了“旗型整理”，也就是，在震荡过程中，高点更低，低点更高，那么就难以触发开仓信号，而且，逆向的走势幅度也小，亏损也会小。
所以，我提出的优化思路，局限性很明显——优化效果好不好，还是要看市场。
有些东西，是无法优化的。比如资金曲线的回撤，再怎么搞，也不至于把这段儿掐了，别播。
如果完全不优化，可能给人的感觉是不思进取，固守老一套，没有开创性。如果总是在优化，可能感觉是没定性，没有择善固执的能力。
我们还是要辩证地看。也就是：对于不想接纳的东西，尽可能去优化；对于不可被优化的东西，尽可能去接受。
能改变世界，就改变世界，改变不了的部分，就改变自己把。
作者：刘大1984（知乎）
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